Quantile regression untuk data panel

Quantile regression untuk data panel bisa diterapkan untuk penelitian yang ingin mengetahui respon keadaan pasar ketika kondisi lemah (bearish), normal, dan kuat (bullish). Keunggulan dari regresi quantile adalah melihat respon variabel dependen terhadap perubahan variabel independen menggunakan berbagai quantile. Pada saat ekonomi lemah (bearish); normal; dan kuat (bullish) dapat menggunakan quantile 5% – 35%; 40% – 60%; dan 65% – 95% secara berurutan. Quantile juga dapat menerapkan 1% untuk ekstrim lemah dan 99% untuk ekstrim kuat.

Ditulis oleh: Shinta Amalina. H. Havidz

#quantileregression #datapanel

Sourced from: Widjaja, M., Gaby and Havidz, S.A.H. (2023), “Are gold and cryptocurrency a safe haven for stocks and bonds? Conventional vs Islamic markets during the COVID-19 pandemic”, European Journal of Management and Business Economics, Vol. ahead-of-print No. ahead-of-print. https://doi.org/10.1108/EJMBE-05-2022-0135